آثار إفلاس الشركات في السعودية — ماذا يحدث بعد صدور الحكم؟

ماذا يحدث للشركة بعد صدور حكم الإفلاس في السعودية؟ تعرف على أهم آثار الحكم، ودور أمين الإفلاس، ومصير أصول الشركة وديونها، وتعليق المطالبات، وحقوق الدائنين، وإدارة الشركة، وما يترتب على انتهاء إجراء التصفية وشطب السجل التجاري.

مقدمة

لا يعني صدور حكم المحكمة بافتتاح إجراء من إجراءات الإفلاس في السعودية أن جميع حقوق الدائنين تسقط أو أن الشركة تنتهي فورًا في جميع الحالات. فـنظام الإفلاس السعودي يميز بين عدة إجراءات، من أبرزها التسوية الوقائية، وإعادة التنظيم المالي، والتصفية، ولكل إجراء آثاره القانونية المختلفة.

وتختلف النتائج بحسب الإجراء الذي قررت المحكمة افتتاحه؛ ففي إعادة التنظيم المالي قد تستمر الشركة في نشاطها بهدف تجاوز الصعوبات المالية، بينما يستهدف إجراء التصفية حصر مطالبات الدائنين وبيع أصول التفليسة وتوزيع حصيلة البيع عليهم. ([bankruptcy.gov.sa][1])

لذلك، فإن السؤال الأدق ليس فقط: «ماذا يحدث بعد إفلاس الشركة؟»، وإنما: ما الإجراء الذي افتتحته المحكمة وما آثاره على الشركة والدائنين والأصول؟

ما المقصود بإفلاس الشركة في السعودية؟

ينظم نظام الإفلاس في المملكة حالات تعثر المدين أو إفلاسه، ويضع إجراءات تهدف إلى معالجة الوضع المالي للمدين، أو إعادة تنظيم نشاطه، أو تصفية أصوله عند تعذر استمرار النشاط.

ومن المهم الإشارة إلى أن النظام السعودي لا يقوم على فكرة واحدة تتمثل في «إشهار الإفلاس» ثم إنهاء الشركة مباشرة، وإنما توجد إجراءات متعددة تختلف بحسب الحالة المالية وإمكانية استمرار النشاط. ([direct.ksu.edu.sa][2])

ومن أبرز هذه الإجراءات:

• التسوية الوقائية.
• إعادة التنظيم المالي.
• التصفية.
• إجراءات الإفلاس الخاصة بصغار المدينين.
• التصفية الإدارية في الحالات التي لا تكفي فيها الأصول لمصروفات التصفية.

ماذا يحدث بعد صدور حكم المحكمة؟

تبدأ بعد الحكم مجموعة من الإجراءات القانونية التي تختلف بحسب نوع إجراء الإفلاس.

وفي حالة إجراء التصفية، يكون الهدف الأساسي حصر مطالبات الدائنين، وبيع أصول التفليسة، ثم توزيع حصيلة البيع وفق ترتيب الأولوية المقرر نظامًا. ويتولى أمين التصفية إدارة الإجراء. ([bankruptcy.gov.sa][1])

أما في إعادة التنظيم المالي، فيستمر النشاط مع خضوع المدين لإشراف الأمين، وفق الضوابط المحددة في النظام.

أولًا: تعليق المطالبات

من أبرز آثار حكم الإفلاس تعليق المطالبات في الحالات التي يقرر فيها النظام ذلك.

وينص نظام الإفلاس على أن قيد طلب افتتاح إجراء التصفية أو صدور حكم بافتتاحه يؤدي إلى تعليق المطالبات حتى صدور حكم برفض الطلب أو إنهاء الإجراء. ([Boe Laws][3])

ويترتب على تعليق المطالبات، وفق النظام، تعليق بعض الإجراءات والدعاوى والتنفيذات المتعلقة بالمدين أو أصوله خلال المدة المحددة.

والهدف من ذلك هو منع قيام بعض الدائنين باتخاذ إجراءات منفردة تؤدي إلى استنزاف أصول الشركة على حساب بقية الدائنين.

ماذا يعني تعليق المطالبات للدائن؟

يعني تعليق المطالبات أن الدائن لا يستطيع في جميع الحالات الاستمرار بصورة مستقلة في التنفيذ على أصول المدين، بل يخضع حقه للإطار الجماعي لإجراء الإفلاس.

وتوضح لجنة الإفلاس أن تعليق المطالبات قد يؤدي إلى تعليق تنفيذ الأحكام والقرارات والأوامر الصادرة ضد المدين، وكذلك تعليق بعض الإجراءات والدعاوى ضد المدين أو أصوله وفق أحكام النظام. ([bankruptcy.gov.sa][4])

لكن توجد استثناءات نظامية، ومنها بعض الحالات المتعلقة بالدائنين المضمونين أو الحقوق التي تحددها المحكمة وفق النظام.

ثانيًا: تعيين أمين الإفلاس

في إجراءات الإفلاس التي تستلزم ذلك، تعين المحكمة أمينًا يتولى المهام المحددة له في النظام.

ويكتسب دور الأمين أهمية خاصة في التصفية؛ إذ يحل محل المدين في إدارة النشاط خلال الإجراء، ويتولى حصر المطالبات والأصول وإدارة أعمال التصفية والبيع والتوزيع وفق النظام. ([bankruptcy.gov.sa][1])

وبالتالي، لا يعود القرار في إدارة أصول التفليسة إلى إدارة الشركة وحدها.

ثالثًا: ماذا يحدث لإدارة الشركة؟

يعتمد ذلك على نوع إجراء الإفلاس.

في التسوية الوقائية

تبقى إدارة النشاط لدى المدين، ولا تُغل يده عن إدارة أمواله وأعماله خلال الإجراء وفق الضوابط النظامية. ([bankruptcy.gov.sa][5])

في إعادة التنظيم المالي

يمكن للمدين الاستمرار في إدارة نشاطه، لكن تكون إدارته وإدارته لتنفيذ الخطة تحت إشراف الأمين، وقد يحظر عليه القيام ببعض التصرفات إلا بعد الحصول على الموافقة المطلوبة. ([bankruptcy.gov.sa][4])

في التصفية

يحل الأمين محل المدين في إدارة النشاط خلال فترة الإجراء، ويكون الهدف تصفية الأصول وتوزيع حصيلتها على الدائنين. ([bankruptcy.gov.sa][1])

رابعًا: ماذا يحدث لأصول الشركة؟

في حالة التصفية، يتم حصر أصول التفليسة والعمل على بيعها وفق الإجراءات النظامية.

وتوضح لجنة الإفلاس أن إجراء التصفية يهدف إلى حصر مطالبات الدائنين وبيع أصول التفليسة وتوزيع حصيلة البيع على الدائنين تحت إدارة أمين التصفية. ([bankruptcy.gov.sa][1])

وقد تشمل أصول الشركة، بحسب حالتها:

• العقارات.
• المركبات.
• المعدات والآلات.
• المخزون.
• الحسابات والحقوق المالية.
• الأسهم والاستثمارات.
• المستحقات لدى الغير.
• أي أصول أخرى تدخل ضمن التفليسة.

ولا يعني ذلك أن كل أصل يباع فورًا أو بالطريقة نفسها؛ بل يخضع البيع لإجراءات وضوابط الإفلاس.

خامسًا: ماذا يحدث لديون الشركة؟

لا تختفي ديون الشركة بمجرد صدور حكم افتتاح إجراء الإفلاس.

بل يتم حصر مطالبات الدائنين والتحقق منها، ثم يتم توزيع حصيلة التفليسة وفق ترتيب الأولوية النظامي.

وفي إجراء التصفية، يتولى الأمين الفصل في المطالبات وتصفيتها، ثم توزيع عوائد الأصول على الدائنين. ([bankruptcy.gov.sa][5])

وبالتالي فإن الإفلاس لا يعني تلقائيًا أن الدائن يحصل على كامل قيمة دينه، وإنما يعتمد ما يحصل عليه على قيمة الأصول والحصيلة النهائية وترتيب أولوية الدين.

سادسًا: هل يحصل جميع الدائنين على أموالهم؟

ليس بالضرورة.

إذا كانت قيمة أصول الشركة أقل من إجمالي الديون، فقد لا تكفي الحصيلة لسداد جميع الدائنين بالكامل.

ولهذا يقوم نظام الإفلاس على ترتيب الأولويات بين الدائنين عند توزيع حصيلة التفليسة.

وفي النهاية، يعتمد مقدار ما يحصل عليه كل دائن على:

• قيمة أصول التفليسة.
• قيمة الدين.
• طبيعة الحق.
• وجود ضمانات.
• مرتبة الدين.
• المصروفات المتعلقة بالإجراء.
• ما يتم تحصيله من حقوق الشركة لدى الغير.

سابعًا: ماذا يحدث للعقود والالتزامات القائمة؟

إفلاس الشركة لا يعني تلقائيًا أن كل العقود القائمة تنتهي بمجرد صدور الحكم.

وتخضع العقود والالتزامات لقواعد نظام الإفلاس وما يقرره الأمين والمحكمة بحسب نوع الإجراء وطبيعة العقد.

ولهذا يجب على المتعاقد مع الشركة المفلسة دراسة وضع العقد تحديدًا، بدل افتراض أن الإفلاس وحده أنهى العلاقة التعاقدية.

ثامنًا: ماذا يحدث للموظفين؟

لا يعني افتتاح إجراء الإفلاس بالضرورة انتهاء عقود جميع الموظفين في اللحظة نفسها.

ويعتمد مصير الموظفين على:

• استمرار الشركة في النشاط أو تصفيتها.
• نوع إجراء الإفلاس.
• قرارات الأمين.
• وضع عقود العمل.
• الأنظمة العمالية ذات الصلة.

وفي حالة التصفية، قد تنتهي أعمال الشركة تدريجيًا مع تصفية أصولها، بينما قد تستمر بعض الأعمال خلال فترة الإجراء إذا كانت ضرورية لإدارة التفليسة أو تحقيق أفضل عائد ممكن للدائنين.

كما أن حقوق العاملين المالية تخضع للقواعد النظامية المتعلقة بالأولوية والمطالبات.

تاسعًا: ماذا يحدث للسجل التجاري؟

إذا انتهى إجراء التصفية بالنسبة إلى شركة ذات صفة اعتبارية، فإن الأثر النهائي يكون مختلفًا عن مجرد تعليق النشاط.

وتنص أحكام نظام الإفلاس على أن المدين ذا الصفة الاعتبارية يُحل بطلب يقدمه الأمين للمحكمة ويُشطب قيده في السجل التجاري عند انتهاء إجراء التصفية وفق الحالات النظامية. ([bankruptcy.gov.sa][4])

وهذا يعني أن انتهاء التصفية قد يؤدي إلى إنهاء الكيان التجاري وشطب سجله، وليس مجرد تجميد نشاطه مؤقتًا.

عاشرًا: هل تستطيع الشركة العودة للنشاط بعد الإفلاس؟

الإجابة تعتمد على الإجراء.

إذا كانت الشركة تخضع لإجراء إعادة التنظيم المالي، فالهدف أساسًا هو مساعدتها على تجاوز الصعوبات المالية وإعادة تنظيم أعمالها، ولذلك يمكن أن يستمر النشاط وفق الخطة المعتمدة. ([bankruptcy.gov.sa][5])

أما إذا انتهى الأمر إلى تصفية الشركة، فإن الغرض يكون تصفية أصولها وإنهاء الإجراء، وقد يترتب على ذلك حل الشركة وشطب سجلها التجاري. ([Boe Laws][3])

حادي عشر: ماذا يحدث إذا لم تكفِ أصول الشركة لسداد الديون؟

إذا لم تكفِ أصول الشركة لسداد جميع الديون، فلا يعني ذلك بالضرورة أن الدائنين يحصلون على كامل مستحقاتهم.

ويتم توزيع حصيلة التفليسة وفق ترتيب الأولوية.

كما توجد إجراءات خاصة هي التصفية الإدارية عندما تكون أصول التفليسة غير كافية بشكل متوقع للوفاء بمصروفات إجراء التصفية. وفي هذه الحالة تتولى لجنة الإفلاس إدارة الإجراء وفق النظام. ([bankruptcy.gov.sa][6])

ثاني عشر: هل يمكن للدائن الاعتراض على حكم الإفلاس؟

نعم، في الحالات التي يسمح فيها النظام بذلك.

وتوضح لجنة الإفلاس أن للدائن باعتباره صاحب مصلحة حق الاعتراض أمام محكمة الاستئناف على بعض الأحكام المتعلقة بافتتاح إجراءات الإفلاس، ومنها افتتاح إجراء التصفية أو رفض افتتاح بعض إجراءات التصفية، وذلك خلال 14 يومًا من صدور الحكم في الحالات المحددة نظامًا. ([bankruptcy.gov.sa][4])

ثالث عشر: ماذا يحدث للمديرين ومجلس الإدارة؟

لا يعني إفلاس الشركة تلقائيًا أن المدير أو أعضاء مجلس الإدارة يصبحون مسؤولين شخصيًا عن جميع ديون الشركة.

فالأصل أن الشركة تتمتع بشخصيتها الاعتبارية، وتختلف مسؤولية المديرين وأعضاء مجلس الإدارة بحسب نوع الشركة والأفعال التي قاموا بها والضرر الناتج عنها.

لكن قد تنشأ مسؤولية شخصية إذا ارتكب المسؤول مخالفة أو تصرفًا يوجب المسؤولية وفق نظام الشركات أو نظام الإفلاس أو غيرهما من الأنظمة.

ولهذا يجب التفريق بين:

ديون الشركة و المسؤولية الشخصية للمدير أو المسؤول.

رابع عشر: هل يتم الإعلان عن إجراءات الإفلاس؟

نعم، يتضمن نظام الإفلاس إجراءات للإعلان عن الأحكام والقرارات والإجراءات المتعلقة بالإفلاس.

كما توفر لجنة الإفلاس سجل الإفلاس وخدمة التنبيهات لمتابعة الإعلانات المتعلقة بإجراء أو مدين معين. ([bankruptcy.gov.sa][7])

ويحقق الإعلان قدرًا من الشفافية، ويساعد الدائنين وأصحاب المصلحة على معرفة حالة الإجراء ومواعيده.

ماذا يحدث بعد انتهاء التصفية؟

بعد الانتهاء من أعمال التصفية، بما في ذلك الدعاوى والبيع والتوزيع، يصدر الحكم بإنهاء الإجراء.

وتشير لجنة الإفلاس إلى أن أتعاب أمين التصفية ترتبط بمراحل الإجراء، وتستحق النسبة الأخيرة عند صدور حكم إنهاء الإجراء بعد اكتمال جميع أعماله ومهماته، بما في ذلك الدعاوى والبيع والتوزيع. ([bankruptcy.gov.sa][8])

وبالنسبة للشركة ذات الصفة الاعتبارية، قد يترتب على انتهاء التصفية حل الشركة وشطب سجلها التجاري وفق أحكام النظام. ([bankruptcy.gov.sa][4])

هل يشطب السجل التجاري للشركة المفلسة؟

في حالة انتهاء إجراء التصفية بالنسبة للمدين ذي الصفة الاعتبارية، ينص النظام على حل المدين وشطب قيده في السجل التجاري وفق الأحكام المنظمة لذلك. ([Boe Laws][3])

من يدير الشركة أثناء التصفية؟

يتولى أمين التصفية إدارة الإجراء، ويحل محل المدين في إدارة نشاطه خلال فترة التصفية وفق ما تقرره أحكام النظام. ([bankruptcy.gov.sa][1])

في الختام

إن آثار إفلاس الشركات في السعودية تختلف بحسب الإجراء الذي تفتحه المحكمة، ولذلك لا يعني صدور الحكم بالضرورة إغلاق الشركة فورًا.

ففي إعادة التنظيم المالي قد تستمر الشركة في نشاطها تحت إشراف الأمين بهدف تجاوز الصعوبات المالية وتنفيذ خطة إعادة التنظيم. أما في التصفية، فيتولى الأمين إدارة الإجراء وحصر مطالبات الدائنين وبيع أصول التفليسة وتوزيع الحصيلة وفق الأولويات النظامية. ([bankruptcy.gov.sa][1])

ومن أهم الآثار التي قد تترتب على افتتاح الإجراء تعليق المطالبات، تنظيم التعامل مع أصول الشركة، تقييد بعض التصرفات، انتقال إدارة النشاط إلى الأمين في التصفية، وتنظيم مطالبات الدائنين. ([bankruptcy.gov.sa][4])

وفي نهاية التصفية، قد يترتب على الشركة ذات الصفة الاعتبارية حلها وشطب سجلها التجاري وفق أحكام نظام الإفلاس.

المصادر الرسمية

• نظام الإفلاس — هيئة الخبراء بمجلس الوزراء
• لجنة الإفلاس — إجراء التصفية
• لجنة الإفلاس — الأسئلة الشائعة
• [سجل الإفلاس — لجنة الإفلاس](https://www.bankruptcy.gov.sa/ar/Eservices/Pages/Bankruptcy-Register.aspx?